今年前三季度，8家股份制上市银行不良贷款余额和不良贷款率全部实现“双降”，资产质量保持稳定。房地产开发贷款、地方融资平台贷款规模逐渐萎缩。但令人担忧的是，关注类贷款占比出现上升势头，加之中报披露的逾期贷款“飙升”态势，表明经济调整带来的影响已经开始显现，潜在风险应引起银行关注。

　　截至10月底，8家全国性股份制上市银行三季报全部披露完毕。三季报显示，虽然股份制上市银行不良贷款余额和不良贷款率全部实现“双降”，房地产开发贷款、地方融资平台贷款规模也逐渐萎缩。但令人担忧的是，关注类贷款占比出现上升势头，加之中报披露的逾期贷款“飙升”态势，表明经济调整带来的负面影响已经开始显现，潜在风险应引起银行关注。

　　房地产开发贷款增速继续回落

　　今年前三季度，8家股份制上市银行不良贷款余额和不良贷款率全部实现“双降”，资产质量保持稳定。根据三季报数据，8家银行的不良贷款率均不到1%，其中，不良率最低的是兴业银行，为0.34%；最高的是华夏银行，也仅为0.96%。

　　银行业人士表示，上市银行资产质量的稳定，源于对“风险大户”贷款增速的控制，而其中房地产开发贷款首当其冲。

　　据中信银行透露，截至9月末，该行房地产开发贷款约为1100亿元，不良率为0.72%，比年初下降0.4个百分点。“我们对房地产行业的贷款，一直都持谨慎态度。在选择房地产贷款目标时，除了要看开发商在当地或全国的排名外，还需比较高的抵押，风险可控。”中信银行相关负责人表示。

　　招商银行也表示，严控地方政府融资平台、房地产及“两高一剩”等风险行业及领域的信贷投放是今年前三季度资产质量保持优良的重要原因。

　　央行最新发布的统计数据亦显示，今年前三季度，银行业房地产贷款增速呈现持续回落态势。三季度末，主要金融机构及农村合作金融机构、城市信用社、外资银行人民币房地产贷款余额10.46万亿元，同比增长14.6%，比上季末回落2.3个百分点，比同期各项贷款增速低1.3个百分点。三季度末，地产开发贷款余额7887亿元，同比下降4.8%，比上季末低5.3个百分点。房产开发贷款余额2.64万亿元，同比增长14.9%，比上季末低3.5个百分点。

　　值得关注的是，在国家房地产调控持续加码以及经济转型不断深入的大背景下，房地产信贷及产业升级等风险将不断暴露，房地产领域贷款风险仍是银行业盈利的最大隐患。

　　“未来一段时间银行对房地产贷款的基本原则是控制，不会出现房地产开发贷款减少的情况。目前一段时间内房地产贷款增幅回落也是因为三季度银行贷款的整体回落，与房地产本身的贷款没有太大关系。”一位银行业分析师表示。

　　地方融资平台风险可控

　　除房地产开发贷款外，地方融资平台贷款也是备受关注的一个领域。据统计，截至2010年底，全国地方政府性债务余额107174.91亿元，不仅体量巨大，而且近期已陆续爆出云南、上海等地区的融资平台渐有违约动作或意向，其风险的最终暴露将对银行业经营构成冲击。

　　从8家股份制上市银行披露的三季报情况来看，地方融资平台贷款质量仍属正常，风险可控。以深发展为例，截至三季度末，该行政府融资平台贷款余额较年初减少29%，资产质量正常，无不良贷款。

　　虽然三季报透露出的信息有限，但记者在采访中了解到，各股份制上市银行今年三季度都在延续上半年以来的做法，即严控地方融资平台贷款投放，并加强对地方融资平台贷款潜在风险的排查。

　　兴业银行今年三季度继续按照“降旧控新，总量控制”原则，对政府融资平台贷款实施总量压缩，确保将有限的信贷资源用于生产经营性项目和在建项目的完工建设。“今年以来，通过新增贷款审慎投放，到期贷款全部收回、中长期贷款分期偿还、风险项目提前清收等措施，政府融资平台贷款规模和占比持续下降，平台贷款资产质量继续保持良好。”兴业银行相关负责人表示。

　　“当前，各家银行正根据银监会要求进一步核查已转入一般性公司贷款的平台贷款是否具备转入条件，主要考量平台贷款的法人主体和是否各参与行共同认定可转入。这些监管操作措施使平台贷款进一步规范，风险整体可控。此外，随着拨贷比政策的实施，平台贷款的质量将进一步夯实。从中长期看，这有利于商业银行加强风险管理，提高资产质量水平。”一家股份制银行风险总监告诉记者。

　　关注类贷款占比上升

　　尽管从三季报来看，各股份制上市银行的不良贷款处于下降通道中，房地产开发贷款和地方融资平台贷款也受到严控，但个别银行关注类贷款占比上升仍释放出一个信号，那就是经济调整的负面影响已经开始显现，特别是下半年随着流动性趋紧，经济波动加剧，关注类贷款增加必然会对银行资产质量构成拖累，需要引起商业银行的警惕。

　　在8家股份制上市银行的三季报中，深发展、华夏、浦发、兴业4家银行披露了贷款五级分类细目。其中，华夏、浦发、兴业截至三季末的关注类贷款余额分别为88.92亿元、73.25亿元、51.56亿元，占比分别为1.54%、0.57%、0.54%。华夏和兴业的关注类贷款占比分别比去年末降低0.20个和0.24个百分点，浦发则与上年末持平。

　　引人关注的是，深发展的关注类贷款余额出现明显增加。“关注类贷款新增11亿元，其中40%与一单业务有关，在不久的将来可以收回。”10月26日，深发展行长理查德在三季报业绩发布会上表示，但其拒绝透露这4.4亿元的关注类贷款究竟是受哪一单具体业务所累。

　　数据显示，截至三季末，深发展关注类贷款余额24.94亿元，占比从去年末的0.33%上升至0.54%。该行副行长陈伟表示，受宏观经济形势变化影响，深发展对江浙地区的一部分贷款提出警示，列入了关注类贷款，集中在制造业和批发零售业。

　　理查德同时强调：“基于现在的宏观环境，我们对于贷款组合也在不断收紧，但江浙地区还有许多不错的项目，存在机会。小微企业业务都属于有抵押的贷款，因此也是有保障的。关注类贷款虽然绝对额上升了，但总体占比依然比较小。”

　　据了解，关注类贷款是介于正常类贷款和不良贷款中间的一类贷款，其核心定义是尽管债务人目前有能力偿还债务，但存在一些可能对偿还债务产生不利影响的因素。

　　“虽然关注类贷款并不必然转化为不良贷款，但关注类贷款方向的变动必须引起高度重视，因为我国未来经济仍面临通胀高企和经济下滑并存的‘滞涨’风险，由此带来银行‘隐性’不良贷款激增的担忧。尽管商业银行的资产质量短期风险可控，但长期来看，仍有资产质量下滑的压力，并将对银行盈利构成威胁。”上述股份制银行风险总监表示。