温州，这个中小企业密集的城市，正经受一场自金融危机以来最大的考验，私企老板跑路出走现象严重。这种现象如不及时得到控制，温州经济将失去地气、伤及元气……

　　面对危机，企业在转型。在转型过程中，如何处理好与银行、民间借贷、政府的关系？处理得好，关系捋顺了，各方获益，可谓多赢。处理不好，各方俱亏，万劫不复……

　　温州目前的小企业老板跑路潮已达到相当惊人的程度。"要么跑路，要么跳楼，要是换了你，你选哪个？"日前，温州一小企业老板戴敏在接受记者采访时发出了这样的慨叹。他的公司在高利贷的重压下已到停产倒闭的边缘。对于近日有媒体报道称"温州和义乌中小企业主将资产转移海外，假破产真移民"，并且描绘了资产转移的路线图，戴敏连声喊"冤"！"要是还有哪怕百分之一的希望，我相信他们都不会出走的！"

　　老板跑路：中小企业在危险中

　　民进中央经济委员会副主任、中国中小企业协会副会长、温州中小企业发展促进会会长周德文告诉本报记者，在跑路"重灾区"龙湾永强，仅8月份就发生了20多起跑路事件，其中涉及10亿元以上的"老高"跑了3人。

　　据不完全统计，四月以来温州已见诸报端的涉嫌高利贷的老板跑路事件已不下10家：江南皮革董事长黄鹤逃往国外，波特曼咖啡老板严勤为、天石电子老板叶建乐、巨邦鞋业老板王和霞、锦潮电器老板戴列竣、耐当劳鞋材公司老板戴志雄、落之神鞋业老板吴伟华、蝶梦儿鞋厂老板黄杰等均出走，百乐家电女老板郑珠菊携款潜逃被警方追捕归案……

　　在温州民间历史上，如此大规模的跑路潮实属罕见。周德文认为，中小企业是国民经济的主力军，是国家税收和解决就业的主体。如此大面积的中小企业和微小企业老板跑路、企业倒闭，势必导致经济增长疲弱，税收减少，工厂停产，工人下岗。而民间借贷以高利贷方式非法吸储，一旦资金链断裂，将导致担保公司歇业，债主闹事，继而酿成大的社会问题。

　　"对于温州老板跑路现象，不能一概而论。我认为，那种指责温州老板假破产真移民的说法，实际上是社会舆论存在偏见和歪曲。导致温州老板跑路的原因可区分为两类，一类是蓄意携款潜逃；另一类是由于资金链断裂，企业实在无以为继之下的无奈之举。前者实属少数，大多数还是属于后者。如果不是走投无路，这些人不会逃的。"周德文在接受本报记者采访时说，"一般欠几千万都不会跑。而跑路的老板大多出于对政策稳定性、社会稳定性的担忧。"他指出，有的债权人有黑社会后台，债务人一跑人身安全就失去了保障，而温州人乡土观念重、好面子，跑路等于自毁后半生的信用。

　　早在今年1月，周德文便向社会发出了"预警"：如果目前的银根紧缩政策不改变，如果政府再不出手相救，今年下半年，国内存量中小企业将有40%面临停产、半停产甚至倒闭。周德文回忆道，"每年我们都要做大量的调研，考察中小企业生存内外部因素的变化。春节过后我们发现，有的企业3条流水线只有1条生产，危机重重。"

　　接下来发生的一切，一次又一次地印证周德文的判断。存款准备金率一月一提，利率两月一加；货币政策越来越紧之下，江浙一带的三旗集团、江南皮革、波特曼餐饮连锁、浙江天石电子有限公司等知名企业相继破产，老板弃厂出逃。

　　民间借贷：原罪能否招安

　　对于时下温州老板面临的困境，周德文打了一个形象的比喻"九个盖子盖十口锅"，以此来形容流动性资金捉襟见肘的窘境，并以一组因果关系加以说明：成本上涨等因素造成传统制造业的利润日渐低下→传统制造企业被迫转型，新兴产业是政府引导的主要道路→传统制造业企业进军新兴产业，但新兴产业一般具有前期投入大、产出缓慢的特点→企业需要借贷，但国家信贷紧缩，融资困难→选择民间借贷→投入、扩张、资金链断裂。

　　而资金链一旦断裂，中小企业主除了选择跑路，就只能坐以待毙，因为在短时间内很难再筹到大笔资金来填补资金链上的巨大窟窿。"这些'跑路'的企业主几乎都参与了民间借贷，不是借贷人就是参与放贷。"在周德文看来，这些"跑路"的企业主几乎都已经放弃了实业，或是兼办担保公司，要么专门放贷，"现在银根紧缩，企业利润变薄，资金周转出现问题，只能选择'跑路'。"近期，温州民间借贷案发增多。今年4月份来，温州多家知名企业倒闭，老板潜逃，而一个老板出逃可能有数十个民间借贷者在哭泣。

　　今年6月，温州铁通电器合金实业有限公司的股东之一范乐乐"跑路"就是最典型的案例。范乐乐通过向亲戚朋友借贷，然后将这些钱再用于放贷，结果因为无法收回其中的几笔借贷，导致无法偿还之前的债务，只能选择"跑路"。而更多的老板"跑路"则因无力偿还高利贷。

　　"温州现在有一种现象很普遍，就是企业的名字还在，厂还在，但实际上已经没有什么经营，就是一个空壳子。"温州烟具行业协会会长、日丰打火机有限公司董事长黄发静此前在接受记者采访时就表示，"很多温州企业还活着，或者说勉强维持着，生产经营并不是企业老板所关心的，他只是想把企业作为一个融资的平台，从银行获得贷款后进入楼市、股市，或者转而放贷，这样的例子比比皆是。

　　"这样的企业没有一种可持续发展的潜力和动力，任其发展下去，对于温州的经济将是致命的打击。"黄发静甚至很担心，温州到底还有多少人愿意再做实业。

　　"甚至一些有规模的企业保持实业只是为了能向银行贷到款，但是，企业获得贷款后并不制造生产，而是把钱以更高一些的利率放出去，从中赚取利率差。"温州一位企业界人士透露，"一家年产值1亿元左右的企业，居然能获得银行总授信10亿元。"他表示，"很多情况下，企业也是没有办法，它们知道贷款投入实业没利润，还可能亏本。与其这样，还不如投入资本市场，赚得更稳妥一些，这些企业实际变成了投资公司。"

　　周德文认为，必须加大对中小企业的信贷倾斜力度。他说，针对通货膨胀的货币政策是剂猛药，害苦了中小企业。政府应适当调整遏制通货膨胀的政策，两者兼顾，既要顾及民众的菜篮子，更好顾及中小企业的生存和发展。加大对中小企业的信贷支持，尤其是银行，适当放宽贷款条件。另一方面，加大对民间资本的"招安"步伐，即将那些原来不合法的善意的民间集资转为合法化，并对之进行规范。当大量善意的民间集资合法化之后，只剩下恶意的集资行为，那么打击非法金融就易如反掌，也就能结束非法金融猖獗的局面。

目前许多中小企业经营困难，主要在于成本不断上升，企业利润下滑，极少部分能维持正常生产，目前来自国内、国外的订单依然正常，但企业的流动性资金跟不上日常运转和订货周期。由于从正规金融机构的融资渠道被切断，中小企业转而把高利贷当作救命稻草。据最近一些监管机构透露出的信息，温州民间借贷大约达1200亿的规模。而民间高利贷月息是银行贷款利率的几十倍，除了贩毒、洗钱、赌博，在证券市场上有特殊渠道的公司当中，没有任何一家正规经营的企业能够承担起这样高的资金成本，这样的利率也等于逼实体企业自杀。在融资成本方面，国有企业平均实际利率为1.6%，民营及中小企业平均实际利息为5.4%。

　　被融资难掐住脖子的中小企业，生存岌岌可危，整个民营经济的发展活力大大受挫，中国经济大局也会受到影响。民间借贷潜伏巨大的风险。这些年，由于劳动力价格和原材料价格大幅度上涨，人民币汇率不断提高，加上今年国家紧缩的货币政策，银行连续10多次提高准备金率，企业要从银行获得贷款难上加难，无奈之下被迫转向民间借贷，进一步推高了民间借贷利率，推大了民间借贷的规模，目前，温州民间借贷利率已经超过历史最高值，一般月息3~6分，有的高达1角，甚至高到1角5分，年化利率高达180%，而大多数中小企业的年毛利润率不会超过10%，一般在3~5%之间。在利润的诱惑下，相当多企业抽出生产资金，投向民间借贷。

　　银行：釜底抽薪催债忙

　　"银根缩紧政策再持续下去，到2011年末，中国将有40%以上的民企倒闭！"周德文对本报记者反复强调着当前形势的严峻。他表示，温州中小企业承受着"死亡"威胁的煎熬，这绝非危言耸听。

　　在周德文看来，今年中小企业陷入严重的困难：融资越来越难，资金链随时都有断裂的可能，利润大幅降低，生存空间被紧紧压缩，已成不争的事实。贷款难，资金短缺，是温州中小企业普遍面临的压力。今年1-3月份，温州市新增贷款投放仅相当于去年同期的66.5%，42.9%的企业资金吃紧。在最近调查的11家企业当中，有8家企业表示资金周转趋紧。周德文告诉本报记者，温州的一位企业家朋友最近向他诉苦"正为贷款的事急得寝食难安。"

　　这位企业家的企业由于精心经营，发展良好，被温州市政府部门确认为成长型中小企业。为了加快发展，去年向银行贷款1000万元，6月底有500万到还贷日期，银行的领导答应让他还贷后重新给他放贷。这位企业家通过民间借贷，还了500万贷款，结果银行领导客气的告诉他："很抱歉，现在银根收紧银行已没有贷款额度了。"企业家朋友一下子傻了眼，民间借贷高利息，根本无法承受，且已承诺短期拆借，马上得归还，另外银行的500万很快也到还贷期限了，怎么办？资金链一旦断裂，意味着企业就将停止运转，急得他欲哭无泪。

　　周德文举的另一个例子是信泰集团被巨额贷款拖垮的例子。该集团老板胡福林曾是温州的"眼镜大王"，最终拖垮信泰的，却是几乎陌生的太阳能光伏产业。2008年，国家拿出4万亿元以刺激经济摆脱金融危机。那时正实行宽松的货币政策，银行的信贷员甚至把贷款直接送到胡福林家里。信泰集团从银行获得贷款后，一举斥资6亿元，进军光伏产业。周德文回忆说："2008年银行的利率是五六厘，一般借贷也就一分多一点，短期周转的最多也就两三分。"只要企业规模尚可，就会有许多银行信贷员主动要求放贷给企业。也就是在那时，胡福林"头脑一热"，从银行拿到了超过10亿元的贷款，企业规模迅速膨胀数倍。

　　但从今年初开始，为减少坏账，各家银行开始全力回收中小企业贷款。于是，断贷像一场噩梦，突然降临到中小企业面前。据统计，今年8月，温州市银行业机构小企业贷款比7月份减少373亿元。银行贷款"断供"之后，胡福林发现，自己已身背八九亿元的债务，本来期望用银行贷款偿还民间高利贷，却失去了"拆东墙补西墙"的源头。

　　政府：为企业减负责无旁贷

　　信泰集团胡福林9月下旬赴美国寻求资金拆借，却被疑为"落跑"而引起轩然大波。他回国后于10月11日接受东方卫视专访时说了这样一段耐人寻味的话："政府也保证尽量大力支持我，政策上像原来一样支持，银行也表示继续给我们信贷支持，所以我比较有信心回来，觉得有靠山了，有安全感了。"

　　从胡福林的言谈当中，人们能感受到政府对于化解中小企业危机所起的作用。

　　周德文认为，在平时，向政府依法纳税是企业应尽的义务，而当企业面临资金紧缺的危机时，帮企业减负政府责无旁贷。其中，在税收上给予更多的政策优惠，同时各种行政性费用也要逐步消除，以减轻制度成本。通过税收、信贷、财政政策等多个渠道，促使企业转型，从技术改造、生产工艺、经营管理等方面多管齐下，改变低价竞争格局，增强品牌影响力，提高企业劳动生产率和经济效益，减少企业对低成本的过度依赖，增强企业竞争力。

　　中小企业经不起太多的折腾，如果他们的生存环境继续恶化，他们可能就此断了最后一口气，真的迈不过"后危机"这道坎了。如果能够减税，那么就增加了收入预期，从而保证金融机构第一还款来源的稳定性和资金安全性。减税可以加大收益预期，促进民间资本的有效投入，有效促使中小企业的技术升级和转型，更加高效地投入竞争，维护市场的均衡状态。