分析人士指出，有迹象表明资金正在从消费防御类板块向低估值周期品种流动

　　昨日，统计局公布3月份经济数据，激发市场做多热情，在周期股整体反弹的带动下，沪深两市股指震荡上扬，截至收盘，建筑建材(申万一级)行业涨幅1.42%，跑赢大盘0.78个百分点。

　　分析人士表示，2月18日以来，股市运行格局明显偏弱，造成这一表现的原因就在于权重较大的周期股普遍低迷，但进入二季度后，关于周期股将重新走强的观点逐渐增多，虽然当前周期股整体大幅反弹的理由尚不充分，但已有迹象表明资金正在从消费防御类板块向低估值周期品种流动。

　　统计显示，最近2个交易日，建筑建材行业资金净流入金额位居申万一级行业之首，累计大单资金净流入71175.54万元。

　　具体来看，共有62只建筑建材股最近2个交易日呈现累计大单资金净流入状态，累计大单资金净流入108058.31万元。其中，最近2个交易日累计大单资金净流入超1000万元的个股有21只，而上海建工（600170）(30147.4万元)、福建水泥（600802）(20336.05万元)、海螺水泥（600585）(13102.82万元)和北新建材（000786）(5403.18万元)等4只个股累计大单资金净流入超5000万元。

　　另外，共有24只建筑建材股最近2个交易日连续呈现大单资金净流入，其中，大单资金净流入呈现逐日递增个股有14只，比较典型的当属伟星新材（002372），4月8日该股大单资金净流入2.2万元，4月9日该股大单资金净流入达331.46万元，大单资金净流入日增幅居首。此外，值得一提的是，上海建工最近2个交易日也连续呈现大单资金净流入态势，且净流入金额较大，4月8日该股大单资金净流入13929.21万元，4月9日该股大单资金净流入16218.19万元。

　　业内人士表示，昨日盘面表现看，前期持续飙升的热点虽然有所降温，但更具有推动股指反弹能力的海南、西藏等地区概念以及保险、券商、地产等权重蓝筹股开始护盘，也就意味着短线大盘很有可能存在一个风格转换，周期性品种有望卷土重来，为推动股指反弹而贡献积极力量。大盘升势一旦延续，市场整体的赚钱效应与投资氛围也就将增高一个档次，进而带动场外资金更多的流入市场，形成新的良性循环。

　　广发证券（000776）看好水泥行业，称二季度将再次迎来布局机会。广发证券认为，水泥需求在二季度、三季度有望延续复苏态势，而二季度有望成为水泥行业业绩增速由负转正的拐点。水泥行业的盈利周期性变化非常显著；从A股市场来看，水泥行业“趋势投资”的特征也很明显：如果以季度为时间单位衡量，龙头公司盈利和估值、股价基本保持同步变化。2013年水泥行业需求弱复苏，行业仍以结构性机会为主。结构性机会具体体现在，寻找供给改善明显和需求较快增长的区域，关注估值和基本面匹配情况，在市场预期悲观或者基本面超预期之时可考虑配置。水泥行业二季度有望再次迎来布局机会，上调行业评级为“买入”，具体标的建议重点关注供需关系较好的海螺水泥、冀东水泥（000401）、华新水泥（600801）、金隅股份（601992）。